Содержание:
- Что такое кассовый разрыв
- Как отличается кассовый разрыв от дефицита
- Почему возникает кассовый разрыв
- Последствия кассового разрыва для бизнеса
- Как посчитать кассовый разрыв
- Инструменты для упрощения расчётов
- Что делать при кассовом разрыве
- Как избежать кассового разрыва (7 шагов)
- Biznesolog поможет выйти из кассового разрыва
- Заключение
Финансовая стабильность — это фундамент для успешного бизнеса. Однако даже прибыльные компании могут столкнуться с временными затруднениями, когда денег на счетах не хватает для оплаты текущих обязательств в установленный срок. Такая ситуация называется кассовым разрывом и является распространённым затруднением, с которым сталкиваются предприниматели. По данным исследований, более 80% компаний минимум однажды проходили через такие ситуации, а около трети испытывают эту проблему регулярно. В нашей блоговой статье мы будем детально разбирать, что означает это явление, какие последствия разрыв может принести бизнесу, а также способ его правильного расчёта. Читайте далее и найдите ответ на вопрос, какие эффективные стратегии способствуют его предотвращению, а также снижают вред от его последствий.
Что такое кассовый разрыв
Кассовый разрыв — это временное несоответствие между сроками поступления денежных средств и проведением платежей по обязательствам компании. Это ситуация, когда бизнесу нужно оплатить счета, выдать зарплату сотрудникам или отправить другие обязательные платежи, но на расчётных счетах недостаточно средств для покрытия этих расходов.
Кассовый разрыв иногда возникает даже у прибыльного бизнеса с хорошими показателями. Это происходит из-за того, что существуют различия между прибыльностью и способностью отправить оплату. Компания может показывать прибыль в бухгалтерских документах, но при этом испытывать острую нехватку «живых денег», при этом не имея возможности выполнить текущие денежные обязательства.
Особенно остро проблема денежных пробелов проявляется в сезонные периоды — например, в начале месяца, когда приходит пора выплачивать заработную плату, а также делать налоговые отчисления, а крупные поступления от клиентов ожидаются только во второй половине месяца. Такая несинхронизированность движения ресурсов создаёт временную финансовую яму, из которой приходится выбираться, используя дополнительные инструменты.
Такие проблемы часто указывают на недостатки в системе планирования и контроля предприятия. При правильно выстроенной системе управления денежными потоками такие ситуации можно предвидеть, а также к ним подготовиться.
Как отличается кассовый разрыв от дефицита
При анализе состояния бизнеса надо различать кассовый разрыв и дефицит денежных средств, поскольку это принципиально разные явления, требующие своих подходов к решению. Кассовый разрыв — это временная проблема с ликвидностью, несоответствие между моментами поступления средств и необходимостью платежей. Ключевое слово здесь — «временная». При кассовом разрыве компания ожидает поступлений в обозримом будущем, и эти средства могут покрыть текущие обязательства.
Дефицит — это более глубокая и часто хроническая проблема. Он возникает, когда бизнес систематически тратит больше, чем зарабатывает, или когда расходы регулярно превышают доходы. Дефицит отличается от кассового разрыва. Он указывает на структурные проблемы в бизнес-модели или структурном управлении компании.
Существенное различие заключается также в том, что недостаток наличных иногда возникает и в успешном и прибыльном бизнесе с хорошими перспективами роста. Причинами могут быть, например, такие факторы: сезонность, особенности расчётов с контрагентами или непредвиденные расходы. Дефицит же обычно сигнализирует о более фундаментальных проблемах — неконкурентоспособной бизнес-модели, неэффективном управлении затратами или устаревших продуктах и услугах.
Реакция на эти явления также должна быть различной. Денежный пробел требует оперативных, часто краткосрочных мер — привлечения кредита, реструктуризации платежей или ускорения получения дебиторской задолженности. Для решения проблемы дефицита необходимы стратегические решения: пересмотр бизнес-модели, оптимизация структуры затрат, поиск новых рынков или диверсификация деятельности.
Понимание этих различий поможет менеджерам и собственникам бизнеса выбирать адекватные инструменты для решения конкретных проблем, не применяя избыточных мер там, где достаточно точечных решений, а также не пытаясь «залатать дыры» там, где требуется системная перестройка бизнес-процессов.
Почему возникает кассовый разрыв
Кассовые разрывы не возникают спонтанно. Они происходят из-за причин, которые влияют на состояние компании.
Задержки оплаты от клиентов
В бизнесе широко используется предоставление отсрочки платежа, которая может составлять от нескольких дней до нескольких месяцев. Когда крупные клиенты задерживают оплату или запрашивают дополнительную отсрочку, это подрывает способность компании выполнять свои денежные обязательства.
Ситуация ухудшается, если бизнес работает с несколькими крупными клиентами, которые создают значительную часть выручки. Задержка платежа от одного такого клиента может создать серьёзные денежные сложности. Особенно критична работа с государственными структурами или крупными корпорациями, где процесс согласования и отправки платежей может быть существенно растянут во времени.
Психологический фактор также играет большую роль. Многие предприниматели, особенно в малом и среднем бизнесе, стесняются требовать оплаты в срок. Они не напоминают клиентам о просроченных платежах, так как опасаются ухудшения отношений. Это неразумный способ действия, так как создаёт дополнительные риски для возникновения недостатка денежных средств. Он также провоцирует у клиентов привычку к систематическим задержкам платежей.
Некорректное планирование расходов
Недостаточно проработанное или нереалистичное бюджетирование является ещё одним существенным фактором риска. Если компания не будет учитывать все возможные расходы или недооценит их величину, возникнет ситуация, при которой расходы превышают запланированные. Это приводит к недостатку средств на счетах.
Недостатки планирования особенно часто проявляются, когда нет исторического опыта и данных для точного прогнозирования расходов. Это может произойти при разработке новых проектов, выходе на новые рынки или запуске новых продуктов. Проблемы могут возникать при недостаточном учёте сезонных колебаний деловой работы. Это характерно для многих отраслей — от розничной торговли до строительства.
Другая распространённая ошибка — это отсутствие чёткого графика платежей в рамках управленческого планирования. Даже если общая сумма поступлений за период превышает расходы, несоответствие конкретных дат поступлений и выплат может создать временный недостаток средств, что и является денежным пробелом.
Избыточные запасы и расходы на их хранение
Когда компания закупает больше сырья, материалов или товаров, чем требуется для удовлетворения текущего спроса, средства замораживаются. Эти же средства могли бы быть использованы для покрытия текущих обязательств.
Проблема усугубляется расходами на хранение избыточных запасов: аренда складских помещений, расходы на страхование, обслуживание складского оборудования, заработная плата складского персонала, а также другие операционные издержки. Риск устаревания или порчи товаров также может привести к прямым денежным потерям.
Особенно остро проблема избыточных запасов проявляется при неправильной оценке рыночного спроса на новые продукты. Заказ большой партии товара без предварительного тестирования спроса может привести к ситуации, когда значительная часть оборотного капитала оказывается заморожена в непродающемся товаре, что создаёт серьёзные риски.
Увеличение производственного цикла
Удлинение производственного цикла — от закупки сырья до получения оплаты за готовые продукты — влияет на оборачиваемость ресурсов компании. Чем длиннее этот цикл, тем дольше ресурсы не используются для других целей, так как находятся в "связанном" состоянии.
На длительность производственного цикла влияют такие факторы, как: технологические характеристики производства, логистические процессы, условия работы с поставщиками и покупателями, документооборот. Любое удлинение этой цепочки — например, увеличение сроков доставки сырья, замедление работы или увеличение отсрочки платежа для клиентов — может повысить риск денежной недостачи.
Проблема усугубляется, если компания не отслеживает и не анализирует динамику оборачиваемости средств, не выявляет узкие места в работе и не действует для оптимизации производственного цикла. Отсутствие контроля за этим показателем приводит к постепенному, но неуклонному снижению ликвидности бизнеса.
Внешние экономические факторы
Кроме внутренних причин, значительное влияние на кассовую недостаточность оказывают внешние экономические факторы, находящиеся вне контроля компании. К таким факторам относятся экономические кризисы, пандемии, резкие изменения курсов валют, политическая нестабильность, изменения в законодательстве, а также законодательном регулировании.
Ярким примером оказалась пандемия COVID-19, которая привела к массовым денежным ямам в бизнесах из многих отраслей из-за введения ограничительных мер, нарушения цепочек поставок, снижения потребительского спроса, а также общей экономической неопределённости. В таких условиях даже денежно устойчивые компании с хорошо спланированным порядком работы столкнулись с критическим снижением ликвидности.
Изменения в законодательстве, особенно налоговом, также могут создавать дополнительную нагрузку на бизнес, а также провоцировать недостаток наличных средств. Введение новых форм отчётности, изменение порядка уплаты налогов или увеличение налоговых ставок требуют от бизнеса адаптации и могут временно увеличить транзакционную нагрузку, что при отсутствии подготовки ведёт к проблемам с ликвидностью.
Последствия кассового разрыва для бизнеса
Денежный пробел, даже временный и относительно небольшой, приводит к серьёзным многоплановым трудностям для компании. Вот основные риски, с которыми сталкивается бизнес при работе с ликвидностью:
Снижение ликвидности и репутационные риски
Когда возникает недостача средств, компания сталкивается с прямым снижением ликвидности — способности быстро преобразовывать активы в денежные средства без существенной потери их стоимости. Это ограничивает манёвренность бизнеса, снижает его способность реагировать на изменения ситуации, использовать появляющиеся возможности или противостоять новым угрозам.
Репутационные риски так же важны, как и снижение ликвидности. Если вы не сможете своевременно расплачиваться по обязательствам, это приведёт к потере доверия со стороны поставщиков, кредиторов, клиентов и даже своих наёмных работников. Когда компания начинает задерживать платежи, эта информация быстро распространяется в бизнес-сообществе, особенно в небольших отраслях или на локальных рынках, где "все знают всех".
Потеря репутации надёжного партнёра приводит к долгосрочным результатам, не позитивного характера. Поставщики могут перевести компанию на предоплату или вовсе отказаться от сотрудничества. Банки и другие кредиторы могут ужесточить условия кредитования или отказать в предоставлении новых займов. Клиенты, особенно в B2B-сегменте, могут усомниться в способности компании выполнять свои обязательства по контрактам.
Восстановление потерянной репутации — это длительный и сложный процесс. Он требует последовательных действий, а также времени. Поэтому предотвращение репутационных рисков, связанных с временным пробелом в доступных ресурсах, должно быть одним из приоритетов управления.
Невозможность выполнения обязательств
Кассовый разрыв делает невозможным выполнение обязательств, таких как выплата зарплат сотрудникам, аренда, платежи поставщикам. Это также может вызывать текучку кадров, поскольку сотрудники не всегда готовы мириться с задержками в выплате заработной платы. Это неизбежно отразится на репутации и лояльности клиентов.
Угроза банкротства
В крайних случаях кассовый разрыв приводит к банкротству, если компания не стабилизирует свои денежные потоки. Постоянные проблемы могут сделать компанию неликвидной, что затруднит получение кредитов, а также работу с инвесторами. Это также приводит к потере доверия среди клиентов и партнеров, что существенно осложнит восстановление бизнеса в будущем.
Как посчитать кассовый разрыв
Расчёт кассового разрыва − это анализ входящих и исходящих платежей компании.
Формула расчёта: входящие платежи – исходящие платежи
Кассовый разрыв можно рассчитать по формуле:
Входящие платежи−Исходящие платежи
Отнимите сумму исходящих платежей от суммы входящих платежей. Получив отрицательный результат, вы можете понять, что это сигнализирует о пробеле.
Пример практического расчёта
Допустим, компания ожидает в этом месяце входящие платежи на сумму 100 000 рублей, но ее исходящие платежи составляют 120 000 рублей. Проведя расчёт с использованием формулы, становится ясно, что пробел равен 20 000 рублей, то есть компании не хватает 20 000 рублей для покрытия всех расходов.
Инструменты для упрощения расчётов
Для упрощения расчётов можно использовать программное обеспечение, которое автоматизирует учёт денежных потоков, а также помогает прогнозировать возможные пробелы заранее.
Что делать при кассовом разрыве
Управление кассовым разрывом содержит как экстренные, так и проактивные меры.
Экстренные меры
- Кредитные продукты: Овердрафт или факторинг могут помочь временно нейтрализировать проблему нехватки средств.
- Переговоры с поставщиками и клиентами о переносе сроков: Это может дать компании дополнительное время для оплаты счетов.
- Продажа избыточных активов: Быстрая продажа ненужных активов может помочь привлечь новые ресурсы.
Проактивные меры
- Платёжный календарь: С его помощью становится возможным планирование, а также контроль над всеми операциями заранее.
- Контроль дебиторской задолженности: Регулярный мониторинг задолженности клиентов помогает предотвратить задержки в оплате.
- Оптимизация запасов и расходов: Снижение запасов, оптимизация расходов могут уменьшить нужду в деньгах.
Как избежать кассового разрыва (7 шагов)
Устранение кассовых разрывов возможно при выполнении следующих шагов:
1. Построение плана
Правильный план создаётся с учётом всех возможных транзакций, а также прогнозирует потенциальные проблемы.
2. Мониторинг денежных потоков
Благодаря регулярному мониторингу денежных потоков, вы сможете вовремя обнаружить потенциальные проблемы, а также принять меры для их предотвращения.
3. Установление приоритетности платежей
Определение приоритетности платежей помогает компании уделять внимание наиболее важным обязательствам.
4. Работа с дебиторами и кредиторами
Эффективная работа с дебиторами и кредиторами подразумевает регулярные переговоры о сроках оплаты согласно условиям поставок.
5. Использование автоматизированных систем учёта
Автоматизированные системы учёта помогают точно отслеживать операции, прогнозировать потенциальные уязвимые места.
6. Регулярный аудит
Регулярные аудиты работы компании помогут найти, а также исправить ошибки в планировании.
7. Создание резервного фонда
Создание резервного фонда обогащает компанию дополнительными средствами на случай непредвиденных расходов.
Biznesolog поможет выйти из кассового разрыва
Biznesolog, ваш консультант с многолетним опытом, может оказать помощь бизнесу в разработке стратегий выхода из этой ситуации, при этом гарантируя стабильность денежных потоков.
Заключение
Кассовый разрыв — это проблема, которая имеет далеко идущие последствия для бизнеса. Однако, зная, как его рассчитать, как им управлять, а также используя правильные стратегии для его предотвращения, компании могут уменьшить риски, а также гарантировать стабильность своих операций. Каждая компания, независимо от её размера, может столкнуться с нехваткой ликвидности, поэтому важно заранее выстроить систему контроля за деньгами. Ключевыми мерами для предотвращения разрывов являются внедрение платёжного календаря, регулярный мониторинг и создание резервного фонда. Контроль ликвидности помогает сохранять стабильность, улучшать отношения с клиентами и партнёрами, а также защищать бизнес от экономических рисков. Эффективное управление денежными потоками — залог финансовой устойчивости и роста компании в условиях неопределённости. Для успешного преодоления кассового разрыва и его предотвращения, важно не только вовремя заметить проблему, но и оперативно применить корректирующие меры. Основной акцент должен быть сделан на разработке финансовых стратегий, которые обеспечат постоянный контроль над денежными потоками.
